工商聯(lián)公布的《2023年中國民營企業(yè)500強調研分析報告》說明，民營企業(yè)融資難融資貴難題仍然非常明顯。中華工商時報新聞記者日時對江蘇省無錫市的宜興市、江陰市等地區(qū)一部分私營企業(yè)實地調查發(fā)覺，這樣的地方的信貸風險性一度成傳動鏈條狀形成，而引起困境背后兇手，則是曾被稱作金融改革的聯(lián)保貸款規(guī)章制度。

據(jù)據(jù)了解，在全國各地因參加互保、全國聯(lián)保而陷入經(jīng)濟危機乃至倒閉的私營企業(yè)占一定比例。聯(lián)保貸款本就是用來處理企業(yè)融資難、減輕企業(yè)流動資金壓力救人繩，最后竟成了企業(yè)致命性束縛。其背后到底是什么緣由？

全國聯(lián)保聯(lián)貸變成廣泛融資方式

由于缺乏質押物、抵押品，許多私營中小型企業(yè)都曾經(jīng)遭受借款無果的境地。工商聯(lián)調查報告強調，2023年民營企業(yè)500強中有274家企業(yè)感覺融資難融資貴;資金成本依舊是私營企業(yè)最重要的成本負擔。

據(jù)記者暗訪，在江蘇只要是有資金需求的企業(yè)，互保全國聯(lián)保狀況基本上難以避免。所說企業(yè)互保全國聯(lián)保，即互助保險，指一些有著一同要求及遭遇一樣風險企業(yè)自行團結起來，預繳風險損失賠償平攤金的一種商業(yè)保險方式。江陰市的一家私營企業(yè)財務經(jīng)理對新聞記者稱，企業(yè)去銀行辦理貸款時，有些銀行乃至不要看質押物，只看互保。由此可見，企業(yè)間的互保全國聯(lián)保成為了取得銀行借款的門票。

互保全國聯(lián)保規(guī)章制度比較早盛行于溫州地區(qū)，這一具備人情化特點的互保全國聯(lián)保，作為一種融資擔保公司創(chuàng)新機制，在一定程度上克服了中小型企業(yè)融資過程因其貸款擔保缺少所形成的融資難局勢，以后杭州市、紹興市和江蘇省等地逐漸全面推廣，且互保的范疇愈來愈廣、額度也越來越大。宜興市一家加工制造業(yè)主對記者說，本地許多企業(yè)互保變成傳動鏈條，即一個產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)都參加互保。在一些地方，因為融資平臺公司都進入互保鏈，產(chǎn)生實際上的貸款擔保。

據(jù)新聞記者統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，因為債務企業(yè)中間行為主體彼此連接，累加連接的債務行為主體盤根錯節(jié)，且總數(shù)極大。

碾過企業(yè)的最后一根稻草

融資難還沒有真正能夠處理，互保困境又變成危害時下民營企業(yè)生存和發(fā)展的一大分歧。聯(lián)保貸款規(guī)章制度設計自身存在一定的雙重強化機制，即其可以幫助不符信用條件的企業(yè)擺脫困境獲得商業(yè)銀行的信貸適用，同時也加劇了企業(yè)亂用該體制造成個人信用傳動鏈條惡變。2011年至今，以溫州市為主體的互保全國聯(lián)保融資機制的亂用引起了地區(qū)性信用危機，參加互保全國聯(lián)保的中小型企業(yè)出現(xiàn)連鎖加盟破產(chǎn)倒閉效用，銀行壞賬損失猛增，嚴重危害區(qū)域經(jīng)濟穩(wěn)定及金融業(yè)的安全性。

中國氨綸絲行業(yè)引領者之一，浙江省雅迪化學纖維企業(yè)，由于給諸暨市其他企業(yè)進行了貸款擔保，自身因受到牽連而遭遇倒閉。之后在相關部門的超強力協(xié)調管理銀行的密切配合下，才能勉強擺脫困境。即使如此，短短的兩年的時間又為保險理賠企業(yè)償還、移動銀行借款、擔負保險理賠企業(yè)損害等付出過4億多元。

過多透現(xiàn)全國聯(lián)保規(guī)章制度僅僅導火線，超出企業(yè)的具體償債能力指標開展互保，才有可能變成碾過企業(yè)的最后一根稻草。專家認為，因為關系企業(yè)間的權益交錯盤根錯節(jié)，便產(chǎn)生難斷，理還亂的互保負債，緊緊綁住企業(yè)，最后壓垮企業(yè)。

2013年10月的中秋，讓江蘇省某科技有限公司的吳老板終生難忘。他對于新聞記者稱，這些經(jīng)歷可以用痛楚二字描述。一夜之間，企業(yè)背上了4000萬負債，一周內，接到70余份供應商起訴，企業(yè)債務纏身。

吳老板追憶，產(chǎn)生這一切的重要原因便是超過自已的承受力開展貸款擔保，再者就是對所擔保的企業(yè)沒做到應該有的風險評價，徹底憑一時的沖動。據(jù)吳老板計算，企業(yè)一旦倒閉，損害將超出2億人民幣。

宜興市一家紡織產(chǎn)品企業(yè)的CEO王太太對記者說，絕大部分參加互保的企業(yè)，其資產(chǎn)與負債中間早就不相適應、相差太大，債務遠遠高于財產(chǎn)，企業(yè)的償債能力指標早已降至歷史時間最低值。

據(jù)據(jù)了解，現(xiàn)階段絕大多數(shù)僵持不下的私營企業(yè)因為持倉或擔保的疊加層數(shù)過多，牽扯的分公司也是數(shù)不清數(shù)，而一旦貸款擔保人被債務人認為，即代表著多方權利與義務行為主體就會馬上采用財產(chǎn)保全措施，那樣，僅因一筆債務就會有多個查封凍結累加的局勢產(chǎn)生。因而，負債傳動鏈條一旦出現(xiàn)問題對借款人企業(yè)而言便成為了下雨天拖草，越拖越重。

造成互保問題根本原因

民營企業(yè)互保所產(chǎn)生的一榮俱榮，一損俱損，及多諾米骨牌所引發(fā)的私營企業(yè)困境，造成誰都不能獨善其身。要是沒有合理的舉措，解除企業(yè)互保這一死扣，互保風險累計將對經(jīng)濟發(fā)展持續(xù)發(fā)展和金融體系平穩(wěn)產(chǎn)生比較大的安全隱患。媒體采訪的多名業(yè)內人士強調，造成互保問題多方面緣故有多少層面：

關鍵在于政銀企之間的關系不如意。特別是政府部門，理應讓銀行與企業(yè)依照市場規(guī)則自己做主如何合作。一旦政府部門干預，就很容易產(chǎn)生互保狀況。甚至可以說是，有相當一部分互保、尤其是國有制企業(yè)與其它企業(yè)間的互保要在相關部門的直接干預下所形成的。除此之外，政府部門、銀行欠缺高效的制度體系，普慧適用私營小型企業(yè)卻并沒有對應的實施辦法去管束和標本兼治，以至于在執(zhí)行過程造成混亂與錯亂。

其次對互保企業(yè)的風險評價落實不到位。主要表現(xiàn)為貸前評估深度、深度廣度不足。金融企業(yè)太過追求完美信貸推廣經(jīng)營規(guī)模，信貸運營專員為應對業(yè)績考核工作壓力，有時候只看表面風險，忽視對企業(yè)進行全方位而深入的了解。比如，某企業(yè)一年純利潤一個億，可是顧客都不給企業(yè)付款，那么這一個億也就只能存在財務報告中，企業(yè)具體沒賺到錢，假如有一天企業(yè)并沒有現(xiàn)錢動向上下游購置了，現(xiàn)金流量很快就破裂。貸前評估不深層次，會認為該企業(yè)盈利非常好，草率審核下款。次之，貸前鑒定的精確度不足。有一些銀行見到下款企業(yè)財補報銷售額15億，立馬就授信額度，但經(jīng)過現(xiàn)場一調查，該企業(yè)連生產(chǎn)線設備也沒進，壓根沒動工。也體現(xiàn)出，銀行信貸運營專員針對基本面的調研分析專業(yè)技能及精確度不足。與此同時，貸款擔保管理體系規(guī)章制度尚需完善。欠缺完備的投貸聯(lián)動體制及并未對聯(lián)保貸款可能出現(xiàn)的系統(tǒng)風險具有較好的事先警告和過后處置預案，造成信貸風險性出現(xiàn)的時候，銀行收貸個人行為盲目跟風和激進派。一旦出現(xiàn)壞賬損失，銀行解決信貸風險方法單一，僅僅保護財產(chǎn)且不給企業(yè)喘氣的好機會。

最后就是直接融資比重太低?，F(xiàn)階段我國直接融資比重一直掙扎在15%下列。因為融資方式單一，企業(yè)過分依賴銀行，截止到2023年末，在我國股權融資總產(chǎn)量大約在200萬億元，在其中在銀行行業(yè)的資產(chǎn)中，信貸財產(chǎn)大概超過137萬億元，占據(jù)在我國現(xiàn)階段廣義貨幣總數(shù)的67%，相對應大一點的信貸網(wǎng)絡資源都集中在銀行管理體系。新三板股票發(fā)行規(guī)模盡管有比較大幅提高，其整體融資額仍太小了，融到資金企業(yè)占比也比較低，其增城小額貸款、迅速、靈便、多樣的股權融資特點尚需進一步反映。

高新科技破譯股權融資最后一公里

破譯企業(yè)融資難做為國際性難點，其本質就是處理資金成本和風險控制現(xiàn)象。近些年，各種金融企業(yè)還在使力面部識別、微生物探頭、設備指紋、關聯(lián)網(wǎng)絡等技術手段，利用大數(shù)據(jù)來爬取日常生活場景和一些非征信體系所征選到的數(shù)據(jù)，牢牢把握融資者的信貸風險和還款能力，完成對金融的風險的精準管理，與此同時大幅度減少資源匹配和交易費用，助推破譯融資難、融資貴。

專業(yè)服務項目私營企業(yè)的電商銀行有關業(yè)務負責人表明：針對私營小型企業(yè)的資金需求，大家最重要的方式就是運用方式方法處理資金成本和風險控制現(xiàn)象。在貸款程序上，電商銀行采用310服務方式，借款申請所有線上進行，3min申請辦理，1秒下款，全過程0人力干預。我們并沒有線下推廣營業(yè)網(wǎng)點，都沒有業(yè)務經(jīng)理，全部業(yè)務流程借助IT系統(tǒng)和信息去完成。借款本身就是十分低頻率的事，為何在我們這里越來越次數(shù)那么高？由于我們將要信貸業(yè)務與小微客戶買賣交易情景緊密結合，包含零售、購置、補貨、應收帳款提前收款等場所。據(jù)統(tǒng)計，電商銀行不合格率維持在1%上下，小于銷售市場平均。該負責人稱，因為不合格率低，邊界成本較低，因此每筆借款5000元，乃至500元都沒關系，這也是服務項目小型企業(yè)商業(yè)運營模式可持續(xù)發(fā)展的緣故。

除此之外，科技金融還能促進完成科技金融。微額借款的領域在中國涉及面有幾百萬人，而用戶的需求額度僅有一百塊或一千塊。該人士認為，這些較小規(guī)模的借款成本費與風險針對傳統(tǒng)風險管控方式來講是不可控，科技金融可以填補這一點。與此同時，科技金融也將推動商業(yè)銀行的網(wǎng)點布局調節(jié)、提高商業(yè)銀行的信息處理能力、協(xié)助金融企業(yè)能夠更好地管控風險、節(jié)省商業(yè)銀行的內部結構費用等。

中國普惠金融研究所理事長劉回應表明：科技金融的最終目標是推動包容性增長，通過在金融業(yè)人人平等，而非膚淺的貸貸貸，并不是又普及化又特惠，也不是先推廣后特惠。是指在傳統(tǒng)式信貸核心理念、方法和管控框架內，金融業(yè)沒法服務項目這些沒有得到金融信息服務或服務不夠人群的金融改革。服務項目這種獨特企業(yè)和人群，金融業(yè)大水漫灌反倒無法達到想要的效果，必須通過完全競爭與科技進步，特別是電子信息技術，讓金融信息服務不會再難和貴。

國祥金服擁有資深銀行貸款經(jīng)驗：專注抵押貸款、 房屋抵押貸款、企業(yè)貸款、票據(jù)稅貸、二次抵押貸款、汽車抵押貸款、經(jīng)營貸、消費貸、裝修貸、薪資貸、個人公積金及社保貸；無公司/空殼/雙剛/黑/名單/單簽/高評高貸/雙拼房/網(wǎng)紅盤/毛坯房/農(nóng)民房/軍產(chǎn)房以及墊資贖樓、債務重組優(yōu)化等皆可操作。

專業(yè)解決銀行貸款難題，咨詢請直接聯(lián)系 王經(jīng)理：13926540341（微信同號）（全國可做）。

免責聲明：部分圖文來源網(wǎng)絡，文章內容僅供參考，不構成投資建議，若內容有誤或涉及侵權可聯(lián)系刪除。